Investment Discovery Museum

กลไกการทำงานของกองทุนรวม

            เคยสงสัยหรือไม่ว่า กองทุนรวม (Mutual Funds) ที่ได้ยินผ่านหูกันอยู่บ่อยๆ คืออะไร แตกต่างจากการลงทุนในหุ้นยังไง มาทำความรู้จักกับกองทุนรวมกันเถอะ

            กองทุนรวมเป็นช่องทางการลงทุนอีกวิธีหนึ่ง เรียกว่าเป็นวิธีลงทุนทางอ้อมก็ได้เพราะผู้ลงทุนมีการลงทุนผ่านการซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม แล้วกองทุนรวมจะรวบรวมเงินที่เราได้ซื้อหน่วยลงทุน ไปลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ ทองคำ สิทธิ หรือสินทรัพย์อื่นๆ ทั้งในประเทศ และ/หรือ ต่างประเทศ ตามนโยบายการลงทุน

กองทุนรวมเป็นนิติบุคคลที่ถูกจัดตั้งขึ้นโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม หรือ บลจ. มีผู้จัดการกองทุน ซึ่งเป็นมืออาชีพทำหน้าที่บริหารจัดการเงินลงทุนที่ได้รับให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนขายหน่วยลงทุน โดยข้อมูลสำคัญในหนังสือชี้ชวน ได้แก่ อายุโครงการ นโยบายการลงทุน ค่าใช้จ่าย ผลดำเนินงานต่างๆ รวมถึงความเสี่ยงของกองทุนรวมนั้น ที่ผู้ลงทุนต้องทราบก่อนตัดสินใจลงทุน

ผลตอบแทนที่กองทุนรวมได้รับจะถูกเฉลี่ยกลับให้ผู้ลงทุนในรูปแบบของเงินปันผลตามสัดส่วนของหน่วยลงทุนที่ได้ซื้อไว้ เฉพาะกองทุนรวมที่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลเท่านั้น นอกจากนี้ ผู้ลงทุนสามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้ โดยอาจได้กำไร (Capital Gain) จากส่วนต่างราคาซื้อและราคาขาย

            อย่างไรก็ตาม การลงทุนผ่านกองทุนรวมแม้จะมีมืออาชีพบริหารเงินลงทุนแทนเรา อาจจะมีความเสี่ยงหรือความไม่แน่นอนของผลตอบแทนได้เช่นกัน ขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจ ภาวะตลาด อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ ตลอดจนสภาพคล่องในการซื้อขาย นอกจากนี้ บางกองทุนรวมมีเงื่อนไขในเรื่องระยะเวลาการถือครอง ซึ่งผู้ลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ประกอบด้วย